投資・資産

NISAと配当投資の基礎

新NISAは2024年から年間360万円・生涯1,800万円の非課税投資枠を持つ制度として大幅拡充されました。配当投資との組み合わせで、長期的な資産形成を強力にサポートします。

• 新NISA: 年360万円・生涯1,800万円の非課税投資枠。運用益・配当に税金がかからない
• 配当利回り: 年間配当金 ÷ 株価 × 100。一般的に3〜5%が高配当の目安
• 複利効果: 配当を再投資することで資産成長が加速。長期保有で効果が大きい

配当をNISAで非課税にする条件

NISA口座で保有する上場株式の配当を非課税にするには、配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」に設定する必要があります。「配当金領収証方式」や「登録配当金受領口座方式」のままだと、NISA口座内の株式でも配当に20.315%の税金がかかります（日本証券業協会）。設定は証券会社ごとに1回必要で、複数の証券会社で取引している場合はそれぞれ登録します。

米国株など外国株の配当は、NISA口座でも現地で源泉徴収される税（米国株は原則10%）は免除されません。国内の税はかからないので二重課税にはなりませんが、現地で引かれた分は戻らず、外国税額控除で取り戻すこともできません。一方、特定口座（源泉徴収あり）で受け取る配当・譲渡益には通常20.315%（所得税15.315%＋住民税5%）がかかります。配当金・配当利回り計算機でNISA口座と特定口座の手取り差を比較できます。

成長投資枠1,200万円と非課税枠の復活

新NISAの生涯非課税保有限度額1,800万円のうち、成長投資枠として使えるのは1,200万円までです（つみたて投資枠のみなら1,800万円全額を使えます）。この上限は取得価格（簿価）の合計で管理され、株価上昇で評価額が増えても上限には影響しません。

保有商品を売却すると、売却分の簿価に相当する非課税枠が翌年以降に復活します。売却した年内には復活しないため、年内に枠を使い切りたい場合は売却タイミングに注意が必要です（金融庁）。成長投資枠とつみたて投資枠の配分を検討する際は成長投資枠×積立投資枠 最適配分シミュレーターが便利です。

72の法則で倍増期間を計算する

• 年利3%: 72÷3＝24年で元本が2倍
• 年利5%: 72÷5＝約14.4年で元本が2倍
• 年利7%: 72÷7＝約10.3年で元本が2倍（S&P500の長期平均）

よくある質問

NISAとつみたてNISAの違いは何ですか？

2024年から新NISAに一本化。年間投資枠360万円（成長投資枠240万円＋つみたて投資枠120万円）、生涯非課税保有限度額1,800万円。

配当金の税率はいくらですか？

上場株式の配当は20.315%（所得税15.315%＋住民税5%）。NISA口座なら非課税。

複利運用で資産が2倍になる期間の計算方法は？

72の法則：72÷年利率＝倍になる年数。年利3%なら72÷3＝24年。